Cette formation passe en revue les aspects clefs de la gestion d’actifs tels que l’analyse macroéconomique, la mise en place de la stratégie, la construction du portefeuille et la gestion du risque

Objectifs de la formation 

• Maîtriser les différents mécanismes d’analyse pour la mise en place d’une stratégie d’investissement sur le long terme
• Sélectionner un portefeuille d’actions en tenant compte de votre profil de risque  ainsi que de vos objectifs d’investissement
• Gérer son portefeuille: étude du comportement des valeurs composant le portefeuille, définir  le risque et évaluer la performance de la gestion du  portefeuille

Analyser une entreprise sur ses fondamentaux permet de se forger un avis personnel sur les perspectives, les performances et la valorisation d’une entreprise. L’analyse fondamentale permet d’investir sereinement en actions ayant une vision précise de la qualité de l’actif et de ses performances réelles.

L’analyse fondamentale est considérée comme l’étape la plus importante du processus de placement des professionnels afin de déterminer la valeur intrinsèque de son action et son potentiel à long terme. 

De la startup à la deep value : comprendre les principes fondamentaux et les différentes étapes de la vie d’une entreprise afin de jauger les risques de l’investissement. Comprendre la classification sectorielle des entreprises, la relation avec les cycles économiques et les cycles de marchés.

Programme

Le cours se compose de 10 sessions de 3h (chaque mercredi de 15 à 18h)

1) Les différentes classes d’actifs et leurs corrélations

Les différentes classes d’actifs accessibles à l’investisseur particulier seront parcourues. Le focus sera mis sur la classe d’actif actions qui est l’actif principalement développé dans cette formation.

2) Pourquoi investir dans une entreprise ?

Pour permettre d’élaborer les grandes lignes directrices d’un portefeuille action, les finalités de la détention d’actions seront développées.      

3) Le cycle de vie d’une entreprise

Les différentes étapes de la vie d’une entreprise seront développées ( Start-up, scale-up, phase de croissance, maturité, déclin …….à la faillite). Chaque étape du cycle comporte différents niveaux de risques pour l’investisseur et différentes mesures (ratios) pour évaluer les performances de l’entreprise.
Mise en relation avec les différents styles d’investissement : High Growth, Growth, GARP, Value.

4) Quelques notions fondamentales macroéconomiques qui influencent les
marchés.

La Notion de cycle économique ainsi que les principaux indicateurs de mesures du cycle seront expliqués ainsi que le rôle principal des Banques Centrales.
Outil pour suivre la Macroéconomie

5) Analyse Fondamentale d’une entreprise

Grille de lecture pour permettre de se faire une opinion sur la valeur et jauger le risque de l’investissement.
Outil pour screener les actions et pour les analyser

6) Indices, ETF, SICAV, Tracker, Turbos, Warrants,……

Pourquoi faire simple quand on peut faire compliqué : le génie et ou les dérives de l’Industrie financière.
La détention d’actions peut se faire via une myriade de produits financiers qui ont des avantages mais aussi des défauts liés à leur sophistication ou à leur manque de transparence.
La formation apporte les clés pour évaluer objectivement les principaux produits et met en évidence ceux qui permettent de se positionner à moindre frais.

7) Décrypter le marché sa rationalité et son irrationalité et quelques
phénomènes récurrents

Le marché est le point de rencontre de différentes catégories de participants avec des intérêts et des horizons de temps différents. Comprendre les objectifs des différents acteurs permet d’apporter de la rationalité dans des phénomènes qui de premier abord paraissent irrationnels.
La formation développe les principaux phénomènes récurrents des marchés : La bulle, le FOMO, les pièges de la liquidité, la pression des marchés dérivés , l’effet de levier et le sell-off

8) Pistes et pièges à éviter pour Construire un portefeuille

• Etablir un plan d’allocation en évitant les sur-pondérations et privilégiant les dé-corrélations.
•  Compréhension du risque, simplicité, réalisme et pragmatisme.
• Penser à long terme avec une ligne directrice.
• Bottom up ou Top Down
•  Optimiser ses entrées
  >La Patience et le contre-courant gage de bonnes affaires
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